Trade Covered Anrufe auf hohe Dividendenauszahlung Stocks Covered Anrufe auf Aktien sind eine beliebte Strategie unter Optionen Trader. In dieser Strategie kombiniert eine Kombination aus einer Long-Position in einem zugrundeliegenden Aktienbestand mit einem kurzen Aufruf begrenzte Renditen auf der Oberseite und begrenzte Verlustpotenzial auf der Kehrseite. Es ist eine konservative Strategie mit einer kurzfristigen neutralen Sicht auf den zugrunde liegenden Vermögenswert. Die Bildung einer abgedeckten Call-Position auf einem hohen Dividendenausschüttungsbestand kann die Gewinn - und Verlustrechnung vollständig verändern. Erfahrene Trader setzen diese Strategie ein und profitieren von ihr, indem sie sie bis zur Perfektion timen. Dieser Artikel erklärt, wie eine abgedeckte Aufforderung zur Dividendenausschüttung Aktien verwendet werden können, um höhere Renditen mit weniger Risiko zu generieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Grundlagen der Covered Call-Optionen.) Nehmen wir das Beispiel für eine hohe Dividendenzahlung Aktien wie ATampT, Inc. (T). Angenommen, die ATampT-Aktie notiert am heutigen Handelstag (Januar 2015) und eine at-the-money (ATM) Call-Option mit einem Ausübungspreis von 35, der in einem Jahr abläuft (Januar 2016), notiert mit 2,5. Angenommen, ATampT zahlt eine Dividende von 0,5 pro Quartal oder 2 in einem Jahr. Hier ist, was eine abgedeckte Call-Position auf dieser hohen Dividendenausschüttung aussehen würde (ohne Berücksichtigung Dividenden): BROWN Graph: Long-Position im Aktienkalkulation 35. PINK Graph: Short-Call-Position im Call mit 2,5 receivable. BLAU: Nettoposition der abgedeckten Rufposition (Nettobetrag von BROWN und PINK). Gesamtkosten für die Erstellung dieser Position: -35 (zahlbar) 2,5 (Forderung) -32,5. Zur Vereinfachung werden Maklergebühren und Provisionsaufwendungen als Null angenommen. Im wirklichen Leben sollten diese von den Nettoauszahlungen abgezogen werden. Analyse dieser Position: Liegt der ATampT-Aktienkurs unter 32,5, so bleibt der Gewerbetreibende verlustig und der Kursverlust steigt linear, je niedriger der Aktienkurs ist (angezeigt im ROT-Diagramm). Wenn der ATampT-Aktienkurs zwischen 32,5 und 35 bleibt, ist der Gewinn linear, d. H. Je höher der Kurs in diesem Bereich liegt, desto mehr Profit macht der Trader (angezeigt durch ORANGE-Grafik). Wenn der ATampT-Aktienkurs über 35 hinausgeht, bleibt der Gewinn bei 2,5 (mit flacher GREN-Grafik) begrenzt. Dividende - The Unsung Hero Die obige Analyse gilt für alle abgedeckten Call Position in einer nicht dividendenberechtigten Aktie. Allerdings ist die eigentliche versteckte Juwel die Dividende, die den Gewinn und die Verluste ändern können. Während der Haltedauer von einem Jahr hat der Trader Anspruch auf 2 Dividende (0,5 4 Quartale). Jetzt können Sie die Zahlung von 2 auf die endgültige Grafik hinzufügen und sehen, wie die Netto-Rendite-Änderung: Wenn der ATampT-Aktienkurs unter 30,5 bleibt, bleibt der Händler mit einem Verlust, und dieser Verlust wird linear steigen, je niedriger der Aktienkurs geht (Angezeigt durch ROT-Punktgraph). Wenn der ATampT-Aktienkurs zwischen 30,5 und 35 bleibt, wird der Gewinn linear, d. H. Je höher der Kurs in diesem Bereich liegt, desto mehr Profit macht der Trader (angezeigt durch GELB gepunktete Grafik). Liegt der Kurs der ATampT-Aktie über 35, bleibt der Gewinn bei 4.5 (Grafik GREEN punktiert) begrenzt. Wie wir sehen können, hat die Schaffung dieser abgedeckten Call-Position auf den hohen Dividendenausschüttungen das Ergebnispotential deutlich verbessert. Unter Berücksichtigung des Maximalbegrenzungsgewinns von 2,5 (früherer Fall ohne Dividende) und 4,5 mit Dividenden gegenüber den Herstellungskosten (32,5) erhöht sich der prozentuale Gewinn von 7,69 auf 13,85 (fast doppelt so hoch). Brokerage Gebühren können höher sein als das Gewinn-Potenzial, so dass die richtige Option Brokerage ausgewählt werden sollte. Ein signifikanter Verlust kann eintreten, wenn der zugrundeliegende Aktienkurs stark gesunken ist, zB wenn die ATampT-Aktie auf 25 sinkt, was einen Nettoverlust von (25 - 35) auf Aktien (2,5 von Short Call) 2 von Dividende -5,5 (oder 16,9 Verlust auf 32,5 Investitionen). Allerdings ist das Risiko bei einem gedeckten Aufruf immer begrenzt und das maximale Risiko (-352,52 -30,5) ist im Voraus bekannt. Die Gefahr eines kurzen Gesprächs (frühzeitige Ausübung des Käufers) kann die Gesamtposition beeinträchtigen. Der Gewinn bleibt begrenzt, aber durch den Dividendenfaktor deutlich verbessert. Der Verlustbereich verringert sich erheblich von unter 32,5 auf unter 30,5 im obigen Beispiel. Regelmäßige Dividendenzahlungen unterstützen auch die Aktienkurse, auch wenn der Gesamtmarkt nachlässt, wodurch die Schadenverhütung verbessert wird. Das Risiko ist begrenzt und im Voraus bekannt, so dass Stop-Verluste je Händler Tragen Risiken zu übernehmen. Ertragsquellen sind: Erhalt einer Optionsprämie, um den Anruf zu beenden. Potenzial, von der Lager-upside während der langen Handelsdauer der abgedeckten Call profitieren (ein paar Monate bis ein Jahr-plus). Erhalt einer Dividende aus der Long-Position. Pick-Optionen und Aktien mit einem etablierten Track Record von regulären Dividendenzahlungen. Zeit Ihre Geschäfte richtig. Es wird empfohlen, nur einen Werktag vor der Dividendenerneuerung anzutreten. Verfolgen Sie die Dividendenzahlungen während der gesamten Haltedauer. Informieren Sie sich über das Risiko der vorzeitigen Ausübung des Käufers von Kurzanrufen (Short Call Zuweisung) und halten Sie einen Backup-Plan bereit. Halten Sie Stop-Loss Levels bereit für alle beispiellosen Abwärtsbewegungen in den zugrunde liegenden Aktien. Optionsstrategien erlauben es Händlern, enorm mit dem richtigen Timing von Trades zu profitieren. Es sollte darauf geachtet werden, dass die Risiko-Belohnungs-Parameter im Auge behalten werden. Eine ständige Mahnwache auf dem Markt Preisbewegungen ist für sichere Optionen trading. Covered Call Writing empfohlen 8211 Stock Options Trading für Anfänger Stock Investoren auf der Suche nach Einkommen oft gravitieren hohe Dividendenzahlungen Aktien. Die Vorzüge von ATampT Inc. (NYSE: T), der Coca-Cola Co (NYSE: KO), der Procter amp Gamble Co (NYSE: PG) und der Altria Group (NYSE: MO) sind unter den Einkommenssuchenden als Dividendenrenditen bekannt Gehören zu den höchsten in der Welt der Blue Chips. Und doch, so gut wie eine 3 bis 5 Ausbeute ist in einer Welt der Rekord niedrigen Zinsen, wäre es sicher wäre schön, ein wenig mehr Geld aus dieser Dividenden-Darling squeeze. Oder besser noch, wie über drehen Sie Ihre Lieblings-Wachstumsstock in einen Einkommen-Generator Solche süß klingende Ziele werden erreichbar, sobald Sie die Kunst der abgedeckten Aufruf schriftlich beherrschen. Oft angekündigt als Gateway-Strategie, sind abgedeckte Anrufe einer der ersten Trades begrüßen Equity-Besitzer wagen sich in die Welt der Aktienoptionen. Als Aktieninvestor hat sich yoursquove bereits mit der ersten Hälfte eines abgedeckten Call-Mdash-Kaufbestands vertraut gemacht. Die zweite Hälfte bringt für ein Versprechen bezahlt. Genauer gesagt, ein Versprechen, Ihre Aktien zu einem Preis Ihrer Wahl zu verkaufen. Im Gegenzug für die Erhebung dieser Verpflichtung, werden Sie durch den Empfang etwas kalt, hartes Geld ausgeglichen. Und der beste Teil der Strategie Sie können das Versprechen, Ihre Bestände jeden Monat zu verkaufen, wieder auffrischen, wobei der vereinbarte Preis beliebig variiert wird. Also, wie genau machen Sie dieses Versprechen Einfach durch den Verkauf einer Call-Option gegen Ihren Bestand. Speziell verkaufen Sie einen Call-Option-Vertrag für alle 100 Aktien der Sie besitzen. Thatrsquos, weil jeder Anruf Vertrag verpflichtet Sie 100 Aktien verkaufen. Abgesehen von der offensichtlichen Vorteil der Scoring einige Einkommen jeden Monat aus dem Verkauf dieser abgedeckten Anrufe, erwerben Sie auch ein wenig Nachteil Schutz für kleine Verluste in der Aktie Puffer. Zum Beispiel, wenn ich einen gedeckten Call for 5 verkaufen, kann ich bis zu einem 5 Drawdown in der Aktie widerstehen, bevor ich tatsächlich Geld auf die Gesamtposition bei Verfall verlieren. Im Händlerjargon senkt die Prämie aus dem Verkauf monatlich gedeckter Anrufe Ihre Kostenbasis, die den wunderbaren Effekt hat, Ihre risikoadjustierten Renditen im Laufe der Zeit zu verbessern. Herersquos einen Blick auf ein Beispiel mit einem Handel von Ende letzten Jahres. Covered Call Writing Beispiel Letrsquos sagen, dass Sie gerade gekauft 100 Aktien von Coca-Cola suchen, um seine 3 Dividendenerträge zu erfassen, aber Sie wollen Ihre Rückkehr Saft. Wenn KO bei 42,79 gehandelt, könnten Sie verkaufen die ein zwei Monate 43 Anruf für 65 Cent. Durch den Verkauf des Anrufs verpflichten Sie sich, 100 Aktien der KO bei 43 bis zu Ablauf, die 50 Tage weg für dieses Beispiel ist zu verkaufen. (Denken Sie daran: Optionen Preise sind pro Aktie aufgeführt, so dass, wenn ich sage, Sie verkaufen den Aufruf für 65 Cent, das heißt, Sie erhalten 65.) Die meisten Händler schauen, um kurzfristige Call-Optionen, sagen, ein bis zwei Monate zu verkaufen, um die Ausbeutung zu verkaufen Höhere Rate der Zeitverfall, dass Jagdhunde Optionen nähern Exspiration. Es bietet auch mehr Flexibilität, da Sie den vereinbarten Verkaufspreis als Ihren Ausblick auf die zugrunde liegenden Bestandsveränderungen anpassen können. Wenn mehr bullish, können Sie den Verkauf eines abgedeckten Anruf ein paar Streiks out-of-the-money. Wenn neutral, könnten Sie eine at-the-money-Anruf zu verkaufen. Nun, betrachten Letrsquos das potenzielle Einkommen in der Lage. Wenn der KO-Bestand unter 43 bleibt, erlischt der zweimonatige 43-Aufruf wertlos, so dass Sie die 65 Pakete einlösen können. Durch die Erfassung von 65 Einnahmen aus einer 4.279 Investition (die Kosten der KO-Aktie) haben Sie effektiv eine 1,5-Rendite erwirtschaftet. Während es doesnrsquot klingt wie viel, letrsquos nicht zu voreilig in Urteilsvermögen. Thatrsquos eine 1,5 Rückkehr für nur 50 Tage. Nach diesem Monthrsquos Ablauf können Sie Anrufe für jeden Monat danach zu verkaufen. Wenn Sie Ihre 1,5 Rendite alle 50 Tage dupliziert, yoursquore Blick auf eine jährliche Rendite von knapp 11. Und thatrsquos nicht einmal die Zählung der 3 Dividenden, die KO Sie auf dem Weg bezahlt. Alles sagte, yoursquore, das eine mögliche Rückkehr 14 betrachtet, wenn das Lager zusammenarbeitet. Klingt viel attraktiver als die 3 Dividenden, nein Also, was sind Sie warten auf Embrace abgedeckt Call-Schreiben und werden ein bona fide Cash Flow Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, investorplace / 2016/12 / Covered-Call - Optionen-Trading-Einsteiger /. copy2016 InvestorPlace Media, LLC
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